沪指一度涨逾1% 通信设备,软件板块强势拉升

2021-07-12 12:29:22来源:证券时报作者:小思

  7月12日,两市股指高开高走,盘中在券商,医药,周期等板块的带动下强势上扬,沪指一度涨逾1%,深成指涨幅超2%,创业板指一度大涨逾4%,创逾六年新高;两市早盘成交量超8500亿元,北向资金净流入超46亿元。

  截至午间收盘,沪指涨0.93%报3556.93点,深成指涨2.39%,创业板指涨3.95%;两市合计成交8509亿元,北向资金净流入46.33亿元。

  盘面上看,通信设备,软件板块强势拉升,燃气,券商,化工建材,有色,钢铁汽车医药等板块均走强;银行酿酒保险板块小幅走低;磷概念,信息安全,钴金属,锂电池,5G概念等表现活跃。

  消息面上,人民银行7月9日公告称,为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,将于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。此次降准为全面降准,除已执行5%存款准备金率的部分县域法人金融机构外,对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.5个百分点,降准释放长期资金约1万亿元。

  对此,安信证券指出,本次降准其主要作用是降低企业融资成本,弥补未来一段时间的流动性缺口,同时释放更加“灵活”的货币政策信号,同时因为四季度之后的一个阶段可能面临中国经济增速放缓和美国货币政策边际收紧的组合,因此在这个阶段的降准有一定的打提前量考虑,预计未来一个阶段货币政策将维持中性偏宽松基调,但持续显著宽松加码也面临制约。

  粤开证券表示,通过复盘近十年央行全面下调存款准备金率后,股市的表现:宣布降准后的首个交易日,大盘共计出现了9次上涨,7次下跌,胜率56%。整体来看,降准后市场一般在情绪面的提振催化下上涨,之后逐步回归常态。

  展望后市,经济复苏将持续深入,经济增速将有所放缓,未来总需求的增长将重回内生增长轨道,且经济复苏并不均衡,呈现结构性修复特点,叠加海外流动性收紧步伐渐行渐近,宏观环境存在复杂多变的不确定性。另一方面,货币政策在维持“稳字当头”的基调下,更加重视结构性调整,此次超预期降准也扭转市场对下半年流动性担忧,打消市场对资金面的担忧。通过对近十年降准后市场表现来看,短期对市场情绪面或有提振作用。从风格来看,成长板块或相对受益。

  高增长或将是下半年A股的主旋律。从配置角度来看,建议下半年重视自下而上的选择,布局行业成长空间巨大,业绩增速确定性强以及受益“十四五”红利支持的行业板块。积极布局高成长的同时,大消费部分细分领域长期配置逻辑仍存。因此,建议下半年重点布局新能源,大科技为代表的成长股以及生物医药,大消费细分赛道的长期配置,同时关注部分低估值大金融与顺周期的表现。

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